삼전·닉스 곱버스(삼전닉스 곱버스의 시장 왜곡 심화, 시장 횡보 시 발생하는 '음(-)의 복리 효과'와 투자자 오인 위험, 기관·외인의 공매도 우회 및 타깃 공격 수단으로 변질 우려, 결론)
■ 1. 삼전닉스 곱버스의 시장 왜곡 심화 최근 국내 증시가 하루 만에 8% 넘게 폭락하며 투자자들에게 거대한 충격을 안겼다. 실제로 지난 7월 13일 코스피는 전 거래일보다 669.01포인트(8.95%) 급락한 6806.93에 마감했다. 5월 4일 이후 두 달여 만에 7000선이 무너진 '역대급 블랙먼데이'였다. 반도체 수출 지표가 역대급 호조를 보이고 있음에도 금융시장이 이토록 처참하게 무너진 배경에는, 최근 금융당국의 규제 완화로 등장한 '단일종목 인버스 2X(곱버스)' 상품이 자리 잡고 있다.해외로 빠져나가는 투자 수요를 잡고 자본시장을 활성화하겠다는 취지로 도입된 이 초고위험 파생상품이, 오히려 국내 증시의 뼈대를 흔드는 '메기'를 넘어 '괴물'이 되어가고 있다. 금융당국이 왜 하루빨리 이 ..
석유화학 첨단소재 국가첨단전략기술 32개 신규지정(위기의 석유화학이 첫 타자가 된 이유, 배터리 소재와 석유화학, AI 데이터센터가 만든 새로운 연결고리 — ESS, 석유화학사들에게는 '탈석유화학'의 기회)
■ 위기의 석유화학이 첫 타자가 된 이유산업통상자원부 고시와 매일경제·연합뉴스 등의 보도를 종합하면, 정부가 이번에 32개 기술을 '국가첨단전략기술'로 지정한 배경에는 중국의 저가 공세와 공급 과잉으로 위기에 몰린 국내 석유화학 업계를 첨단소재 산업으로 체질 개선시키려는 의도가 깔려 있다. HBM 패키징 소재, AI 데이터센터용 ESS 전지 소재, 초고내열성 전력 인프라 소재 등이 이번에 지정된 대표 분야다. 지정된 기업들은 R&D·시설 투자에 대한 파격적인 세액공제, R&D 우선 지원, 공공인증 절차 단축 같은 전방위 지원을 받게 된다. 이 조치를 단발성 이벤트로 보기보다는, 정부가 몇 년째 이어온 '국가첨단전략기술' 확장 흐름의 연장선으로 보는 게 정확하다. 산업통상자원부는 2023년 6월 국가첨단전..
폐플라스틱 청정수소 생산기술(나의 생각-전기로 움직이는 미래세계, 노벨화학상도 가능, 경제적 효과, 지구온난화 대응 효과)
나의 생각(전기로 움직이는 미래세계)앞의 글(폐플라스틱에서 청정 수소 생산기술)에서 폐플라스틱으로 청정수소를 뽑아내는 기술에 대한 이야기글 하였다. 이번에는 더 구체적으로 이 기술이 가져올 변화를 기술해본다. 폐플라스틱의 재활용문제는 아주 중요하다는 것을 먼저 이야기 해보자. 폐플라스틱이 가져올 재앙과도 같은 문제가 있다. 가장 근본적인 문제는 자연환경에서 분해되기까지 엄청난 시간이 걸린다는 것이다. 또한 미세플라스틱으로 인해 바다환경이 오염되어 바다 생태계가 파괴된다는 것이다. 더 나아가 미세플라스틱으로 인해 인간의 식량인 물고기가 오염되어 인간의 건강에 치명적인 위해를 가할 수 있다. 바다의 오염과 대기환경오염에 주범이 플라스틱이기도 하다. 생산하면서 또 재활용하면서 엄청난 양의 이산화탄소를 배출하..
LG엔솔 특허 승소(전기차 캐즘 정말 끝나가고 있나, CATL의 기술력 부족과 삼성SDI의 경쟁력, 포스코홀딩스, 아르헨티나 리튬 사업 확장)
LG엔솔의 특허 승소와 전기차 캐즘 종료이번 소식의 핵심은 LG에너지솔루션과 중국 배터리 업체 신왕다(순와다) 간 특허 분쟁이다. LG엔솔은 독일 법원에서 완승했고, 신왕다가 합의를 거부하자 이 배터리를 쓰는 완성차 업체(르노 그란콜레오스, 볼보 EX30)를 직접 압박하는 전략으로 대응했다. 결국 신왕다는 백기를 들고 라이선스 계약을 맺었다. 신왕다의 연매출이 4조~6조원 규모이고 이 중 유럽 판매분이 약 1조원인 점을 감안하면, 로열티 수익만으로도 상당한 순이익이 매년 경상적으로 들어오는 구조가 만들어진 셈이다. 여기에 그동안의 손해에 대한 소급분까지 합치면 LG엔솔이 얻는 이익은 상당한 규모로 추정된다.더 큰 파장은 BYD와의 소송이다. LG엔솔은 유럽 통합특허법원(UPC)에 BYD와 계열사 9곳을 ..
코스닥 폭락, 위기 아닌 기회
위기 없는 금융위기급 낙폭 7월 7일 기준 코스닥은 글로벌 주요 지수 중 32.2%가 빠졌다. 최근 두 달 반 동안의 낙폭만 놓고 보면 38.6%로, 2008년 금융위기 당시 6개월간의 전체 하락폭을 두 달 반 만에 넘어선 수준이다. 나스닥도 코스피도 유럽도 별다른 하락이 없는데 코스닥만 유독 심하게 빠졌다. 위기라면 다 같이 빠져야 하는데 그렇지 않으니, 이건 국내 수급만의 문제로 봐야 한다. 5월 27일 삼성전자·SK하이닉스 단일 종목 레버리지 ETF가 상장한 날부터 코스닥과 중소형주가 밀리기 시작했다. 외국인은 1조7000억원, 기관은 1조원 가까이 코스닥을 순매수한 반면, 개인은 2조5000억원어치를 팔았다. 신용융자 잔고도 8조원대까지 줄며 반대매매 물량이 상당 부분 소화됐고, 거래대금은 7년 ..
2차전지는 AI 관련주(전기 없는 AI는 없다, 전기 부족한 미국 달려가는 중국, 한국 배터리 기업들의 기회)
전기 없는 AI는 없다AI 데이터센터의 핵심은 반도체만이 아니다. 데이터센터 하나가 웬만한 도시 수준의 전력을 쓰는 시대가 오면서, AI 경쟁력은 이제 누가 더 좋은 반도체를 갖고 있느냐뿐 아니라 누가 더 싸고 안정적인 전기를 확보하느냐의 문제로 옮겨가고 있다. 지난해 하반기 변압기·전력기기주가 먼저 오르고, 이어 HBM을 앞세운 반도체주가 오른 것도 이 흐름의 연장선이다. 그런데 전력을 만드는 것 못지않게 중요한 게 전력을 저장하는 문제다. 여기서 등장하는 게 배터리 에너지 저장 장치, BESS다. BESS는 전기가 남을 때 저장해뒀다가 부족할 때 꺼내 쓰는 장치다. AI 데이터센터는 전기가 끊기면 서비스 장애로 직결되고, GPU 연산 특성상 전력 사용량 자체도 순간순간 크게 요동친다. 이 변동성을 잡..
